Más sobre indicadores financieros para pymes

El área Contabilidad y Finanzas es la encargada de dar cuenta de la realidad patrimonial en toda empresa. Y un aspecto clave en tal sentido, son los indicadores financieros para pymes.

Por ello, hoy te daré más información sobre qué indicadores financieros para pymes deberías conocer.

Con este conocimiento podrás medir y analizar cómo se encuentra tu negocio, para reorientar las estrategias o reforzarlas.

Fíjate lo que veremos hoy:

– Hablamos sobre indicadores financieros para pymes.
– Comentamos la importancia del registro contable.
– Describimos algunos tipos de indicadores financieros.

Para comenzar, quiero que conozcas los indicadores que utilizan las grandes empresas:

Más sobre indicadores financieros para pymes 0

Algo importante que queremos resaltar:

Como señalamos, el área funcional que conocemos como “contabilidad y finanzas”, es la que da cuenta de la realidad económica y financiera de cualquier empresa.

Esto es así para todo tamaño: grande, mediana, pequeña o muy pequeña (mipyme).

Para hacer seguimiento a esa realidad hay que medir y analizar. Y esto lo podemos hacer con indicadores financieros.

Así que en esta entrega nos centramos en mostrar ejemplos que te sirvan de guía para considerar su implementación.

Como sabes, una de las áreas funcionales claves en cualquier tipo de empresas es la de finanzas.

Esta se comienza a desarrollar temprano, en la etapa de funcionamiento regular o inclusive antes, en la puesta en marcha.

Como hemos señalado en diversos artículos, el registro contable, la facturación, el control y pago de los impuestos son parte de las subáreas de “contabilidad y finanzas”.

También lo son, los indicadores financieros y el análisis de costes.

Más sobre indicadores financieros para pymes
Una empresa en funcionamiento óptimo tiene desarrollada toda el área funcional Contabilidad y Finanzas, con un nivel de capacidad alto.

Indicadores financieros para pymes

Lo común es que el desarrollo y la aplicación de los indicadores financieros, se haga en la etapa de funcionamiento estable u óptimo.

En otras palabras, cuando el empresario haya incorporado herramientas de gestión. Esto es lo típico, pues como sabes, en las primeras etapas las prioridades son producir y facturar.

¡Aunque nadie dice que no se pueda medir desde el inicio de las operaciones, por supuesto!

Pero, sin duda, es a partir del funcionamiento estable cuando el empresario dedica más tiempo a la gestión. Tiene una organización en marcha y comienza a medir – en diversas áreas – para gestionar mejor.

Y cuando preguntamos por indicadores financieros y de gestión, es común escuchar la expresión “análisis financiero”, entre otras.

El análisis financiero se refiere al estudio e interpretación de la información contable. Es una disciplina que encierra muchos elementos, en la que los indicadores son parte clave.

Pretende determinar, entre otros aspectos, si las fuentes de financiación de la empresa se adecuan a las inversiones que realiza.

Importancia del registro contable

El registro contable bien realizado, se convierte en un reflejo claro de la situación patrimonial de una empresa, del tamaño que sea.

Junto con una correcta facturación, permiten que las actividades de cálculo y pago de impuestos, análisis de costes e indicadores financieros, sean bien ejecutadas como parte de la administración de la empresa.

Más sobre indicadores financieros para pymes
Cuando analizas la información contable, puedes entender a qué se dedican los recursos de la empresa y cuál es su rendimiento. Por ello, el registro debe ser fiel y de calidad.

El cálculo de los indicadores financieros para pymes permite tomar decisiones para resolver problemas o anticipar situaciones de riesgo.

También, para diseñar estrategias que apunten al logro de metas de todas las áreas funcionales.

En el caso concreto de una pyme, muchos de los problemas los puedes anticipar interpretando la información contable, a través de la evolución de los indicadores.

Si el registro contable refleja fielmente la afectación del patrimonio, se mostrarán los síntomas que “sufre” la empresa. Síntomas positivos o negativos.

Está demás decirte, dicho todo lo anterior, lo importante que es para una empresa analizar y entender la información que le está dando el registro contable.

Algunos tipos de indicadores financieros

1. Indicadores de liquidez

Son indicadores que reflejan o miden la capacidad de la empresa, para afrontar sus compromisos de pago en el corto plazo.

Indicador de liquidez general:

Como su nombre lo señala, este indicador tiene como propósito conocer la capacidad del activo corriente (efectivo, caja, cuentas a cobrar…) para cubrir el pasivo corriente (deudas a corto plazo).

El cálculo se realiza de la siguiente manera:

  • Liquidez General = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

En este caso, mientras más elevado sea el valor del indicador, mayor capacidad de pago tendrá la empresa de sus pasivos corrientes.

Asociado con este índice está el capital neto de trabajo.

Este no es en sí una razón o índice, sino que es una forma de completar la evaluación de la Liquidez General, en términos absolutos.

El capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:

  • Capital de trabajo = (Activos Corrientes) – (Pasivos Corrientes)

El propósito es determinar los excedentes de activos que le quedan a la empresa para desarrollar sus actividades del día a día.

Es un valor clave en muchos tipos de empresas, cuando la dinámica de la misma demanda alta disponibilidad de dinero.

Para complementar la información que refleja el indicador, se aplica el test ácido:

  • Test ácido = (Activo Corriente – Existencias) / (Pasivo Corriente)

Para obtener un dato más “real” referente a la liquidez, se excluyen las existencias (inventarios).

Si el valor es inferior a 1, se está en una situación de “debilidad” para hacer frente a los pasivos de corto plazo.

Una empresa que tenga, por ejemplo, un valor de 0,50 es una empresa con problemas de liquidez.

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Lo esperado es que su valor sea 1 o más (valor límite). Eso significará que las deudas de la empresa que vencen en el corto plazo se podrán cubrir con la disponibilidad inmediata, más las cuentas a cobrar.

Otro cálculo que se realiza, relativo a la liquidez de una empresa, es el ratio de disponibilidad.

Prueba defensiva o ratio de disponibilidad:

En este caso, en la parte del activo sólo se incluye Cajas y Bancos, además de valores negociables (activos de liquidez inmediata).

Este indicador señala la parte del pasivo corriente cubierta sin recurrir a las cuentas por cobrar o existencias pendientes de venta.

Prueba defensiva = (Cajas+Bancos+Valores Negociables) / (Pasivo Corriente)

En general, es aconsejable que este indicador esté por encima de 0,3 (valor límite comúnmente esperado).

De esta forma, aseguras que la empresa no tendrá problemas en la devolución de las deudas a corto plazo o más inmediatas.

Por supuesto, dependerá del contexto particular, que el valor aconsejable sea 0,3 o mayor.

Ratio de garantía:

  • Ratio de garantía = Activo / Pasivo

El activo de la empresa es la garantía que tienen los acreedores de que podrá hacer frente a sus deudas.

Si los activos totales no son capaces de cubrir las deudas (pasivos) totales, significará que la empresa está en una situación probable de quiebra.

Por tal motivo, este indicador también se llama “ratio de distancia a la quiebra”. El valor aconsejable para este indicador es de 1,2 por lo menos.

Ejemplo de este indicador para JM Sports en los últimos 12 meses:

Evolución del indicador de garantía para JM Sports
Evolución del indicador de garantía para JM Sports (indicadores financieros para pymes).

Ratio de endeudamiento total:

  • Ratio de endeudamiento total = Pasivo / Patrimonio Neto

Este indicador mide la relación que hay entre la deuda de la empresa (pasivo) y los recursos propios de la misma (patrimonio neto).

En principio, este ratio debería ser inferior a 1. Si no es así, la empresa estaría “demasiado” endeudada.

Si la empresa está muy endeudada, será un problema hacer frente a los pagos. Además, cada vez será más complicado, y más caro, obtener financiación.

2. Indicadores de solvencia y rentabilidad

Indicador de solvencia:

Este indicador tiene como propósito mostrar la capacidad de la empresa para hacer frente a los pagos en un momento determinado.

  • Índice de solvencia = [Activo Total] / [Pasivo Total]

Un valor adecuado es 1,5.

Esto, claro está, no es determinante, ya que cada empresa o sector tiene sus particularidades.

Indicadores financieros para gestionar una PYME
Este indicador tiene como propósito mostrar la capacidad de la empresa para hacer frente a los pagos en un momento determinado.

En general, si el valor es superior a 1,5, podría ser que parte de su activo corriente (existencias) perdiera valor de no gestionarse de manera adecuada.

De ser inferior, podría tener problemas para hacer frente a los pagos; pero como se ha dicho, cada empresa tiene sus características especiales.

Indicador de rentabilidad económica o Return on Assets (ROA):

Con independencia de la estructura financiera, este indicador expresa la eficiencia económica de la empresa.

Mide la capacidad que tienen los activos de generar renta:

  • ROA = [Beneficio antes de int. e imp.] / [Activo Total Medio]

Debido al hecho de que la carga fiscal o la composición de la financiación de la empresa no deberían influir en el análisis de la generación de rentas de los activos, se escoge este tipo de beneficio.

En otras palabras, el resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado del ejercicio.

Es decir, en este caso se prescinde de los gastos financieros que ocasiona la financiación y del impuesto.

Indicador de rentabilidad financiera de los recursos propios o Return On Equity (ROE):

Este indicador permite conocer cómo la empresa invierte su capital para generar ingresos:

  • ROE: (Beneficio neto después de impuestos) / Capitales propios

Es uno de los indicadores financieros más precisos para valorar la rentabilidad del capital.

Mide el rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la empresa.

El indicador ROE se utiliza, principalmente, para comparar el desempeño de las empresas en la misma industria o sector.

De la misma manera que con el rendimiento del capital, el ROE es una medida de la capacidad de la gestión para generar ingresos a partir del patrimonio disponible.

Un valor entre 15 % y 20 % se considera, en general, bueno.

En síntesis, el indicador ROE mide la capacidad que tiene 1 euro de capital para proporcionar un cierto rendimiento dentro de la empresa.

Conclusiones

Los ejemplos mostrados permiten visualizar, de manera rápida, cómo los indicadores financieros aportan información sobre la empresa.

A partir del Balance y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el empresario y su equipo pueden realizar un análisis para tomar decisiones, con impacto en toda la organización.

Esto es clave en una empresa que esté en funcionamiento óptimo, para seguir mejorando y mantenerse competitiva.

Pero te recomiendo que los indicadores o «ratios» básicos los calcule y analice desde la etapa de funcionamiento estable. Son claves para mejorar la gestión.

Como sabes, en el caso concreto de una pyme, los recursos financieros no son abundantes. Tampoco las personas dedicadas al seguimiento e interpretación de los indicadores.

En tal situación, una solución para una empresa mediana o pequeña es apoyarse en aplicaciones tipo CRM, que le permita diseñar informes y generar índices, para así tener a la mano información para el análisis.

Más sobre indicadores financieros para pymes 6

Te recomiendo 2 artículos de este blog, sobre tipos de indicadores y algunos conceptos asociados:

¡Muchas gracias por leernos!

Autor
David Polo Moya
David Polo Moya

Nacido en Madrid, de 43 años. Licenciado en Business por la Universidad de Portsmouth (Reino Unido) MBA por el Instituto de Empresa en Madrid (España) e Indian Institute of Management en Calcuta (India). Emprendedor recurrente, David Polo es el fundador de Time Management, consultora de sistemas de gestión con más de 10 años de experiencia y por otro lado los blogs emprender-facil.com y gestionar-facil.com. Consultor independiente de emprendedores y empresas, en análisis, gestión y medición de datos, David Polo se enfoca en el desarrollo empresarial a través del uso de Plataformas de gestión, consultoría estrategia y de innovación y ayuda a emprendedores y empresarios. Visita mi perfil en about.me: https://about.me/davidpolomoya


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