Direct lending para empresas: una alternativa muy interesante

. Jul 21, 2019.

Direct lending, unas palabras que significan «préstamos directos». ¿Te suenan estos términos? ¿Quizás te suenen el crowdfunding y cosas así? Es muy probable.

Hola amigos gestores y emprendedores. Hoy vamos a hablar de la financiación alternativa, la cual se basa en financiación directa de inversores. Muy probablemente llevas una temporada escuchando dichos términos sin saber exactamente cómo funciona. Pues bien, empecemos a explicar.

Direct lending para empresas: una alternativa muy interesante
Direct lending para empresas: una alternativa de muy interesante

Direct lending como remedio para el quebradero de cabeza de las operaciones

La financiación es un quebradero de cabeza constante. No sólo por el tiempo que conlleva conseguirla, sino por sus costes y a veces el largo proceso al que hay que someterse, según qué casos.

Si necesitas financiación para tu negocio, pero las entidades bancarias te ofrecen condiciones malas, esta alternativa que trabaja con fondos de inversión para empresas en España, te puede servir.

Piénsalo de esta manera: Si tu quieres conseguir financiación para tu empresa, tu empresa ha de tener atractivo para quien financia. Sin embargo, con estas alternativas de direct lending, al ser a través de fondos que reducen el riesgo de pequeños inversores en muchos casos, lo hace interesante para el pequeño inversor.

Además de ello, es muy sencillo para el pequeño inversor entrar en este tipo de formatos como el direct lending. Eso es otro de los atractivos de hoy en día. Si bien es cierto que los bancos cada día hacen más sencillo entrar en fondos, no se puede comparar la manera de mostrar los productos o proyectos como en alternativas como el crowdfunding. Por cierto, si estás también interesado en Crodfunding tenemos 2 artículos muy interesante:

¿Qué son los fondos de inversión Direct Lending?

Los fondos de inversión Direct Lending consisten en una forma directa de financiación a empresas, puesto que permiten el préstamo de dinero sin necesidad de que los grandes bancos sean intermediarios.

Para que sepas un poco el por qué surgen estos formatos, te explicamos un poco. Este tipo de financiación surgió a través de las empresas Fintech y son muy accesibles para Pymes y autónomos. Son beneficiosos porque conceden condiciones mejores que las entidades bancarias.

Debido a la crisis que hemos sufrido, las condiciones de préstamo bancario se hicieron mucho más restrictivas. La cantidad de créditos que se conceden hoy en día también es muchísimo menor en comparación con el período anterior a la crisis económica. Todo esto contribuyó a que se desarrollaran nuevos métodos de financiación, como es el caso de los fondos de inversión Direct Lending.

La tendencia a eliminar el intermediario

El direct lending es una una alternativa muy consolidada y no una propuesta poco realista que sólo te pudiera hacer perder el tiempo. El direct lending es una realidad. Piénsalo un poco… el mundo cada vez tiene menos intermediarios. Los bancos se están transformando y es posible que desaparezcan con el blockchain.

El blockchain o tecnología de cadenas de bloques permite almacenar toda la información de las transacciones en varios lugares eliminando la necesidad de un intermediario que regule y guarde la información.

Sin extendernos mucho, es como si la información del banco estuviera en varios sitios a la vez (o varios computadores superpotentes), donde cada transacción quede grabada. Esto hace casi imposible que el sistema pueda ser violado, ya que habría que acceder a N sitios para cambiar la información. Todo esto, por no hablar de la «confianza» que genera que muchos lugares tengan la información de todo lo que ocurre.

Los intermediarios ya han desaparecido en muchos lugares. Por ejemplo, la industria de la música, ha cambiado muchísimo. Otros «intermediarios conocidos» pueden cambiar también para siempre, por ejemplo, los seguros médicos como hoy los conocemos. Los médicos y su acceso pueden estar en un blockchain de medicina, por ejemplo.

Ahora comprenderás que el direct lending, que evita pasar por el banquero tradicional no es «un canto de sirena» sino el presente y el futuro inmediato.

Direct lending para empresas: una alternativa muy interesante

Entrando en el detalle…

Hoy en día, existen muchos fondos de inversión españoles que ofrecen esta modalidad. Veamos los puntos básicos.

El fondo está compuesto por inversores, que buscan obtener rentabilidad a partir de su dinero como en cualquier fondo del mundo. Para eso, conceden préstamos a empresas por los que reciben rentabilidad en forma de interés.

En el proceso de financiación a través de fondos de Direct Lending, intervienen tres agentes:

  • Inversores institucionales o grandes patrimonios: son los que ponen el dinero en el fondo de inversión con el objetivo de obtener rentabilidad.
  • Gestoras de fondos de inversión: gestionan el fondo para conseguir que sus inversores obtengan rentabilidad. Para eso, financian a otras empresas cobrando intereses.
  • Empresa prestataria: es la que se beneficia del préstamo.

La finalidad de estos fondos es financiar proyectos. Para eso, se establece un contrato con la empresa, en el que se recogen las garantías del proyecto. En caso de impago, el inversor se hace con acciones de la empresa; en casos de quiebra, con preferencias de cobro.

El tipo de interés se puede afrontar mediante diferentes métodos: moneda fiduciaria, acciones, participaciones de la empresa, entre otros.

¿Qué ventajas ofrece frente a la financiación tradicional?

Para quien recibe el préstamo, en comparación con la financiación tradicional, el direct lending por lo general ofrece plazos más largos y un esquema de amortización más holgado.

Además, al financiarte a través de fondos de inversión, la flexibilidad es mayor, sobre todo en cuanto a garantías y modulación de costes.

Por último, el plazo de formalización del préstamo en mucho menor en comparación con los bancos. Muchas veces se consiguen estas operaciones online u online con alguna entrevista telefónica. Olvídate del clásico acudir al banco a hablar con «Pepe» tu banquero de siempre, el cual no puede realmente hacer nada pues todo depende del hombre gris de riesgos de la central del banco, el cual se cree con capacidad de juzgarte a ti y a tu proyecto sin conocerte.

Direct lending para empresas: una alternativa muy interesante
Olvida al banquero gris de siempre

Como bien sabes ésta «maravillosa persona» nunca se fija en el potencial de tu proyecto, sino en los riesgos que tiene para su banco… Tranquilo, el direct lending tiene una mentalidad diferente. Una mentalidad del siglo XXI, donde el dinero es sólo un componente más de un proyecto.

Además de ello, el direct lending puede ser específico para tipos de financiamientos. Así, por ejemplo para financiar máquinas existen empresas como Driven Capital Equip Finance, ubicada en Barcelona enfocada a este tipo de operaciones.

Para concluir, si además de todas las ventajas aquí expuestas, ya hay empresas enfocadas a tipos de operaciones con direct lending, ya terminarás de visualizar como la figura del Intermediario para todo, es decir, el banco, es de otro siglo.

El direct lending no es un producto nuevo. Es simplemente, la adaptación de la financiación a los tiempos que corren: profesional, sin intermediarios, rápido y transparente.

¡Muchas gracias por leernos!

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