Hoy te hablaré sobre una de las herramientas más importantes en la gestión financiera de un negocio… ¿Qué es el plan de tesorería?
De este modo, podrás anticipar los movimientos de efectivo de tu empresa y llevar un mejor control.
Presta atención, porque -en esta primera parte- te estaré explicando:
- ¿Qué es un plan de tesorería?
- ¿Para qué sirve el plan de tesorería?
- ¿Qué incluye el plan de tesorería?
Además, te estaré hablando sobre la información que necesitas para realizar el plan de tesorería de una empresa.
De seguro, este contenido te ayudará a sentar las bases sobre el tema.
Ya que, te iré indicando algunas pautas para que adelantes la información de tesorería y, en una segunda parte, sigas los pasos que explico en el post:
De esta forma, podrás formular el plan de tesorería de tu negocio.
¿Qué es un plan de tesorería?
El plan de tesorería es un instrumento que facilita MEDIR la disposición de efectivo que TENDRÁS, en un periodo determinado.
Esto se logra a través del cálculo del SALDO DE CAJA, el cual no es más que el resultado de la diferencia entre las entradas y salidas de efectivo PLANEADAS por ti.
En otras palabras, estos es:
Efectivo disponible = Entradas de efectivo PLANEADAS – Salidas de efectivo PLANEADAS.
Si las ENTRADAS de efectivo son MAYORES que las SALIDAS de efectivo, se pronostica un EXCEDENTE DE TESORERÍA.
Si, por el contrario, las ENTRADAS de efectivo son MENORES que las SALIDAS de efectivo; entonces, el resultado será un DÉFICIT DE TESORERÍA.
En general, estos planes suelen cubrir periodos iguales a tres meses, seis meses e, inclusive, un año.
No obstante, lo recomendable es realizar planes trimestrales para llevar un mejor seguimiento y control de la caja de tu negocio.
¿Para qué sirve el plan de tesorería?
Un plan de tesorería tiene como principal objetivo:
Determinar la posición FUTURA de la tesorería de la empresa, para detectar posibles desequilibrios de fondos.
Asimismo, un plan o presupuesto de tesorería, orienta a la gerencia en el desarrollo de estrategias que permitan:
- Mantener un nivel de liquidez acorde con el funcionamiento de la empresa.
- Establecer un equilibrio entre la liquidez de los activos y la exigibilidad de los pasivos de la empresa, para evitar situaciones de:
- Excesos de liquidez e inactividad del dinero.
- Y, déficits de efectivo o insolvencias transitorias.
Además, si la empresa opera en un ambiente de alta incertidumbre…
Un plan de tesorería es una herramienta que facilita, a la gerencia, evaluar posibles riesgos financieros.
Al tiempo que, se convierte en un instrumento de análisis de las desviaciones de la tesorería.
Ya que, permite establecer comparaciones entre los conceptos presupuestados y los resultados derivados de las transacciones reales de dinero.
¿Qué incluye el plan de tesorería?
Un plan de tesorería consta de dos elementos básicos:
- El primero de estos son los COBROS.
- Y, el segundo se refiere a los PAGOS.
Revisemos en qué consisten:
Cobros de tesorería
Se trata de todas las ENTRADAS DE EFECTIVO de la empresa, durante un periodo financiero específico.
Se diferencian de los ingresos por la INMEDIATEZ con que se recibe el efectivo.
Es decir, un INGRESO se produce cuando se GENERA EL DERECHO a percibir una cantidad de efectivo por la comercialización de un bien o la prestación de un servicio (principio de devengo).
Mientras que, el COBRO se produce en el momento en que se recibe el efectivo.
Esto significa que, el ingreso y el cobro, no tienen por qué ocurrir en la misma fecha.
¡Te explico con el siguiente ejemplo!
Suponte que realizas una venta hoy, pero -dado que concediste un crédito al cliente- cobras dentro de 15 días.
De acuerdo con lo que te expliqué…
CONTABLEMENTE, se generó el derecho hoy y, por tanto, la venta se registra hoy (has generado un ingreso).
No obstante, A NIVEL FINANCIERO, el dinero será recibido dentro de 15 días (se cobra).
Tipos de cobros o entradas de tesorería
Se identifican tres tipos de entradas.
Las relacionadas con los cobros por:
- Actividades ordinarias.
- Transacciones de carácter extraordinario.
- Operaciones financieras.
Te explico…
1. Cobros por actividades ordinarias
Son todas aquellas entradas de dinero provenientes de la comercialización de tus productos o la prestación de tus servicios.
En otras palabras, se trata del dinero que pagan tus clientes por la compra de los productos o por el servicio recibido.
2. Cobros por transacciones de carácter extraordinario
Son todas aquellas entradas de efectivo que provienen de las actividades que NO forman parte del giro normal del negocio.
Es decir, se trata del dinero recibido de transacciones realizadas de forma esporádica y por diversos motivos.
Entre los cobros por transacciones de carácter extraordinario, te puedo mencionar, por ejemplo:
- El dinero recibido por la venta de un activo inmovilizado material e inmaterial propiedad del negocio.
- Las donaciones recibidas en dinero.
- Las subvenciones, en efectivo, recibidas de los organismos públicos.
3. Cobros provenientes de operaciones financieras
Se trata de aquellos cobros que realiza la empresa por motivos relacionados con el manejo del dinero.
En esta categoría entran, por ejemplo:
- El efectivo recibido por los intereses de algún préstamo o crédito concedido por la empresa.
- El beneficio cobrado por la tenencia de acciones de otros negocios.
- Los intereses cobrados por la tenencia de bonos de deuda pública o cualquier otro instrumento de renta fija.
- El dinero recibido por diferencial cambiario (es decir, la ganancia que obtienes por la conversión de monedas extranjeras)… ¡Entre otros conceptos!
Ten en cuenta esta información al momento de realizar tus previsiones…
Puedes reunir los datos y realizar tus proyecciones en un formato como el que te muestro a continuación:
| COBRANZA | MES 1 | MES 2 | MES 3 |
| Cobro de ventas al contado | xxx | xxx | xxx |
| Cobro de ventas a crédito | xxx | xxx | xxx |
| Cobro por la venta de una máquina de la empresa | xxx | xxx | xxx |
| Cobros de los intereses de una inversión | xxx | xxx | xxx |
| TOTAL COBRANZA | XXX | XXX | XXX |
Adapta el formato a tu caso y RECUERDA:
- Primero, identifica todos los cobros relacionados con la actividad principal del negocio.
- Después, detalla los cobros por transacciones extraordinarias.
- Y, por último, registra los cobros provenientes de operaciones financieras.
De este modo, no dejarás por fuera algún detalle.
Pagos de tesorería
Incluyen todos los DESEMBOLSOS DE EFECTIVO que realiza la empresa, durante un periodo financiero específico.
Se diferencian de los gastos por la INMEDIATEZ con que se dispone del efectivo.
En otras palabras, un GASTO se produce cuando se GENERA LA OBLIGACIÓN de entregar cierta cantidad de efectivo, como resultado de una transacción (principio de devengo).
Mientras que, el PAGO se produce en el momento en que entregamos una cantidad de dinero.
Te explico con otro ejemplo…
Suponte que realizas una compra de mercancía hoy, pero – dado que el proveedor te concede un crédito – la pagas dentro de 15 días.
De acuerdo con lo que te expliqué…
CONTABLEMENTE, se generó la obligación hoy y, por tanto, la compra se registra hoy (se produjo un gasto).
No obstante, A NIVEL FINANCIERO, el dinero será entregado dentro de 15 días (se paga).
Tipos de pagos o salidas de tesorería
Al igual que los cobros, estos se clasifican en tres tipos de desembolsos:
- Pagos por actividades ordinarias.
- Pagos relacionados con transacciones de carácter extraordinario.
- Pagos provenientes de operaciones financieras.
Revisemos en qué consisten…
1. Pagos por actividades ordinarias
Son todas aquellas salidas de efectivo relacionadas con el giro normal del negocio.
En otras palabras, se trata del dinero desembolsado para pagar los COSTOS DE PRODUCCIÓN Y VENTA de los bienes de la empresa.
Por ejemplo, en las empresas de producción, estos desembolsos se relacionan con:
- La compra de la materia prima y suministros para la fábrica.
- El pago de los colaboradores que trabajan directamente en la producción de bienes.
- Y, el pago de los costos indirectos de fabricación.
Si deseas conocer otros detalles relacionados con este tipo de empresa, en el post Plan de tesorería de una empresa de producción (I), te los explico.
En cuanto a los costos de ventas, te puedo señalar, como ejemplos, los desembolsos de dinero para:
- La adquisición o la compra de la mercancía.
- Los fletes u otros costos relacionados con el traslado de la mercancía.
- El almacenaje de la mercancía.
Además de los que te señalo en el post: Plan de tesorería de una empresa comercial (parte I).
Otros desembolsos por actividades ordinarias son los GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN de la empresa.
Por ejemplo:
- La nómina y pago de la seguridad social de los vendedores, secretaria, administrador y demás miembros del equipo de trabajo.
- El alquiler del local, oficina o edificio de la empresa.
- Las asesorías externas recibidas y el pago de los impuestos a los organismos de Hacienda Pública.
- El pago por el suministro de agua potable y servicios de electricidad, teléfono e internet.
2. Pagos por transacciones de carácter extraordinario
Son todos aquellos desembolsos de efectivo provenientes de las actividades distintas del giro normal del negocio.
Es decir, aquellos pagos que no son habituales.
Por ejemplo, el dinero pagado en la venta de un activo inmovilizado material e inmaterial propiedad del negocio.
También, en esta categoría, se toman en cuenta las previsiones relacionadas con eventos inesperados o contingencias.
3. Pagos provenientes de operaciones financieras
Son aquellos desembolsos de dinero que realiza la empresa por motivos relacionados con el manejo del dinero.
En esta categoría entran, por ejemplo:
- Las comisiones e intereses pagados a las entidades bancarias por concepto de:
- Mantenimiento de cuentas y tarjetas de crédito empresarial.
- Apertura y cancelación de préstamos.
- El dinero pagado por los intereses de un crédito o préstamo recibido de alguna institución financiera.
- El dinero pagado por diferencial cambiario o conversión en monedas extranjeras.
Al igual que con los cobros, ten en cuenta esta información al momento de hacer tus previsiones.
| DESEMBOLSOS | MES 1 | MES 2 | MES 3 |
| Pago de mercancía al contado | xxx | xxx | xxx |
| Pago de mercancía a crédito | xxx | xxx | xxx |
| Pago de sueldos y seguridad social | xxx | xxx | xxx |
| Pago de servicios básicos | xxx | xxx | xxx |
| Pago de intereses sobre un préstamo | xxx | xxx | xxx |
| TOTAL DESEMBOLSOS | XXX | XXX | XXX |
Puedes apoyarte en un formato como el que te muestro a continuación:
Adapta el formato a tu situación y, al igual que con las cobranzas, recuerda mantener un orden en la presentación de tus cuentas:
- Identifica, primero, todos tus pagos relacionados con la actividad principal del negocio.
- Después, las previsiones relacionadas con los pagos por transacciones extraordinarias.
- Y, por último, los pagos provenientes de operaciones financieras.
Esta información, junto con el total de cobranzas y el saldo inicial de caja, te permiten conocer cuánto dinero queda en la caja, al final de cada periodo.
¿Cómo?
Con la siguiente operación matemática:
Saldo final de caja = Saldo inicial de caja + Total cobranzas – Total desembolsos
¿Te gustaría ver cómo se aplica en un ejemplo?
En el post Cómo elaborar el plan de tesorería: ejemplo (parte II), te explico los detalles sobre este cálculo.
Bien…
Con esta información, ya conoces los tipos de entradas y salidas de tesorería del negocio.
Ahora, quizás te preguntes… ¿Dónde puedes obtener la información?
Seguidamente, te voy a explicar qué se debe tener en cuenta para realizar un presupuesto de tesorería.
¡Presta atención!
Información que necesitas para realizar tu plan de tesorería
1. Información sobre los activos corrientes del negocio
Busca detalles sobre la situación de la caja de tu negocio y analízala.
Esta información la puedes encontrar en el estado de flujos de efectivo de tu empresa y el balance general.
Adicional a ello, evalúa las otras partidas del activo corriente de tu negocio como, por ejemplo, las cuentas por cobrar y los inventarios.
Analiza la importancia que tienen estas partidas, dentro de tu negocio, y evalúa la velocidad con la que se convierten en efectivo.
Recuerda que este análisis te ayudará a tomar la decisión de si “continúas” o “cambias” la política que manejas con tus clientes y proveedores.
2. Información sobre los activos no corrientes del negocio
¿Estás pensando en desincorporar la máquina de la línea de producción de tu negocio?
¿Cambiar el mobiliario?
¿Remodelar?
O, ¿realizar cualquier transacción que implique la liquidación de algún activo inmovilizado de tu empresa?
Entonces, al momento de formular el plan de tesorería, ¡ten a la mano esta información!
Ya que, estas transacciones generarán entradas y salidas extraordinarias de dinero, en tu negocio.
En otras palabras, ¡impactarán la caja de tu empresa!
Del mismo modo, ten en cuenta los desembolsos de dinero relacionados con el mantenimiento y reposición de esta clase de activos.
3. Información sobre futuras inversiones
¡No ignores esta información si tu negocio está creciendo!
Es importante que el plan de tesorería incluya los desembolsos iniciales de tus proyectos de inversión, así como de cualquier pago relacionado con estos.
De igual forma, considera -en la proyección- el impacto que tendrán estas inversiones en el incremento de tus ventas o la prestación de tus servicios.
4. Plan de financiación del negocio
Mantén un calendario donde puedas visualizar las fechas de pago de tus deudas e, inclusive, te permita evaluar las posibilidades de refinanciación (en los casos que lo amerite).
Además…
Un plan de financiación, es un excelente instrumento que nos permite anticipar los momentos en que necesitaremos el efectivo para mantener las operaciones del negocio.
En ese sentido, ten a la mano toda la información sobre las posibles fuentes de financiación a las que puedes acudir.
Por ejemplo, monto a financiar, tasa de interés y plazo de financiación, entre otras condiciones de crédito.
5. Información sobre el entorno
¡Esta información representa la base de todo pronóstico!
En ese sentido, revisa qué variables de tu entorno -interno y externo- pueden afectar las proyecciones.
Por ejemplo, puedes analizar el comportamiento de ciertos indicadores, como:
- El producto interno bruto.
- El ingreso personal de nuestros clientes.
- Competidores actuales y potenciales.
- Cambios en la tecnología.
- Características demográficas de nuestro mercado, entre otros indicadores que te ayudarán a prever el comportamiento de tus ventas.
Un ejercicio muy interesante, es plantear escenarios y diseñar estrategias para cada uno de estos.
Hasta aquí te he señalado la información que, COMO MÍNIMO, debes tener a la mano.
Finalmente, quiero recordarte un punto muy importante en la gestión de la tesorería.
Y es que…
¡Beneficio o Utilidad no es lo mismo que Liquidez!
Aunque guardan relación, estos dos términos son diferentes.
LIQUIDEZ se refiere a la capacidad que tienen los activos en convertirse en efectivo para cumplir las obligaciones en el corto plazo.
Mientras que, la UTILIDAD o BENEFICIO es un concepto contable que se muestra en el estado de resultados y, por tanto, se determina bajo el principio del devengo.
Esto significa que, los ingresos y gastos se registran cuando ocurren, independientemente que se cobren o no.
Por tanto, ¡se puede ser rentable y mantener un flujo de caja negativo!
O, ¡no ser rentable y mantener un flujo de caja positivo!
Conclusiones
El plan de tesorería es un informe a través del cual nos anticipamos y controlamos los movimientos de efectivo de nuestra empresa.
Si te preguntas, ¿cómo iniciar?
Recuerda, los componentes básicos que incluye un plan de tesorería.
Es decir, todos aquellos cobros y desembolsos de efectivo que se relacionan con:
- La actividad principal de tu negocio.
- Las transacciones de carácter extraordinario o poco habitual.
- Las actividades de carácter financiero.
Puedes usar como referencia las fuentes de información que te señalé en el contenido del post.
De este modo, podrás organizar los datos financieros de tu negocio y conocer la disposición de efectivo al final de cada periodo.
Adelanta esta información, porque en el post Cómo elaborar el plan de tesorería: ejemplo (parte II) te estaré explicando los pasos para formularlo.
Y, si deseas conocer un poco más sobre la tesorería de una empresa de servicio, te invito a consultar el post Plan de tesorería de una empresa de servicios (1/2).
Además, te dejo otro ejemplo del Plan de tesorería de un restaurante (parte I).
Gracias por leernos.
¡Hasta la próxima!
